长江养老投资管理人承担着养老金资产长期保值、增值的重要作用，将结合企业投资管理需求和养老金资产"长期稳健"的投资特征，秉承“受益人利益最大化，安全第一、适度收益”的投资理念，诚信勤勉、专业尽职，竭诚为企业提供专业的投资管理服务和支持。

1.      为企业选择投资管理人和投资管理模式提供咨询和建议

投资管理人直接对企业年金基金进行投资管理，投资管理的好坏直接关系到企业年金是否有效的保值增值。因此会直接面对投资管理模式的问题和投资管理人选择的问题。

哪一种年金的运作模式适合您的企业？采用企业职工选择投资组合方式？还是企业统一选择投资组合方式？各投资组合的投资比例限制相同？还是各投资组合设置不同投资比例限制？或者采用其它更加符合企业需求的计划运作模式？

针对以上问题，我们将比较各种可选模式的优劣，并通过分析企业的需求，最终提出计划运作模式建议供企业参考。

针对某大型集团客户的特殊需求，我们为其设计的计划运作模式图：

对于投资管理人的选择，如何安排投资管理人的选择流程能够最高效的选择投资管理人？哪些方面作为选择投资管理人的关键因素？投资管理人的投资理念是否与企业希望的投资理念一致？投资管理人的过往管理情况是否与投管人投标书中的描述一致？

为了协助企业选择合适的投资管理人，我们也提供了投资管理人选择时间表安排、投资管理人选择标准制定、投资管理人标书评审建议等一系列的咨询工作。

我们为某企业设计的投资管理人选择方案：

2.      协助企业调查分析企业和员工投资偏好与风险收益特征

风险收益特征分析将协助您了解您所在企业的风险承受能力，而您企业的风险收益特征即为您确定企业年金投资组合产品的基础，我们将为客户提供详细的风险收益特征分析报告，为理事会进行后续受托投资管理工作提供基础的理论依据。

在年金建立的过程中，我们面对的客户总是具有各种不同的需求，在法律法规框架下，我们将根据这些需求并结合资本市场实际情况，定制投资组合管理的方案。

一般而言，客户的需求包括如下内容：

对特定资产大类的偏好，如必须在组合中保持一定比例的存款、不得投资于股票、对债券信用等级的限制等；

客户自身情况导致的需求，如面临退休员工比例较高的事实，客户可能对收益率的稳定性、现金流获取的便利性等均有一定的要求；

对收益率的要求，这会对整体配置方案形成影响。

在我们为客户设计投资组合管理方案时，这些均需要特别考虑，在与客户充分沟通，并结合资本市场实际情况后，形成一整套方案，尽可能满足客户需求。

案例：我们曾为一家上海的企业设计过企业年金管理方案。该企业每年有一定比例的人员退休，整体希望获取稳定的资产回报，从而满足退休人员的需求。对此，我们为这家企业作了详细的现金流分析，对未来5年每个月退休人员所需要领取的年金金额进行了详细测算；在现金流测算的基础上，考虑到这家企业极度风险厌恶，我们为其设计的方案中，仅允许投资于存款，并且要求存款到期金额于退休人员所需要领取的年金金额、时点进行匹配，从而较好地满足了客户的需求，且保证了收益的稳定性。

4.      协助企业和员工选择适合的投资组合管理产品

从长期的角度来看，企业年金收益80%以上可以通过资产配置实现，因此合理的资产配置与策略长期的认真贯彻对于企业年金实现预期而稳定的投资回报格外重要。投资组合产品作为资产配置的载体，长江养老从企业的实际需求出发，秉承安全性、流动性、收益性、长期性的原则，制定出最适合于企业的投资组合产品方案。

投资组合产品除大类资产投资比例限制以外，在实际操作过程中还需要确定较多产品要素，哪些要素需要进一步明确？如何确定相关要素内容更加满足企业的需求？如何确定产品要素才能既充分发挥投资管理人的投管能力，又对投资管理人不符合企业受托投资管理理念的行为进行制约？如何科学设置业绩基准…

针对上述种种问题，我们将根据前期对企业进行的风险收益特征分析结论与企业年金运作模式，给予企业投资组合产品各要素的建议。

针对某大型集团企业设计的投资组合产品：

5.      协助企业举办投资者教育，增加企业与员工对年金投资特征的了解

企业在建立年金计划时，我们可针对初次建立企业年金的企业或企业需要，协助企业举办投资者教育，向年金受益人就如下方面进行讲解：

n         主要投资大类的风险收益特征；

n         中国资本市场的基本情况；

n         投资管理人是如何运作企业年金投资资产的；

n         企业年金投资的相关法律法规；

n         年金投资的历史业绩表现……

6.      依照法律法规的要求定期进行相关的信息披露；

7.      按照委托人要求提供个性化报表和报告；

8.      为委托人提供投资产品咨询，已运作组合的绩效分析等；

9.      根据市场形势或委托人的需求，对组合投资指引进行修订和完善；

10.  遇市场大幅波动时，向委托人提供市场分析，组合操作策略；

11.  根据需要，组织相关投资人员上门与委托人进行当面交流和沟通。