1997年我国才实行社会养老保障制度,从一开始就面临养老赤字的财政补贴,并逐年加大,至今无良策。
基本养老保险覆盖全部城镇企业职工,其社会统筹账户由企业缴纳,个人账户由参与基本养老保险的个人和所在企业共同缴纳,如果收不抵支,不足部分由财政补贴。
我国现行的筹资模式为“现收现付式”,个人账户只对离退休人员支付,未离退人员只有账户,账上没有钱,空账运行。
新加坡、马来西亚等亚洲国家的养老个人账户一直是实账运行,个人交费,账上积累,直接用于个人养老,比较公平。
我国养老金个人账户空账运行的主要原因是企业在短期内难以为累计下来的庞大离退人员队伍筹措如此巨额的经费,已开始领取养老金的离退休人员由于实际缴费周期很短,个人缴纳的资金很少,两者相加,形成巨大的差额,只能将“中人”和“新人”的即期缴费用于支付“老人”的现实需求。
劳动和社会保障部透露：我国虽然早已确立了社会统筹与个人账户相结合的模式,但为了保证当期养老金的支付,统筹基金也就是说从现在正在劳动年龄的人那里筹集资金,和个人账户资金一直混账运行,统筹部分透支了个人账户资金,并未形成实际的基金积累,养老保险个人账户空账近7200亿元。
国务院吹风会将介绍基本养老基金投资管理措施,分析预计数千亿资金入市。连跌3日的沪深两市8月27日双双高开,沪指围绕3000点展开震荡,盘中一度跳水。当日下午曝出消息,国务院将于今日就养老金入市举行吹风会,随后沪指大幅拉升,暴涨逾5%,逼近3100点。
国新办工作人员告知,周五（8月28日）上午10时,人力资源社会保障部副部长游钧和财政部副部长余蔚平,将介绍基本养老基金投资管理有关措施并答记者问。申万宏源指出,我国老年人口规模将从目前的2亿增长到2050年的4亿多,然后长期保持在4亿左右,占总人口的1/3上下。业内人士普遍表示,2010-2030年是实体创业做养老的黄金二十年。
具体来看,可从三条主线筛选投资标的：
主线一：传统企业转型养老地产服务提供商。主要逻辑：转型决心强、筹备工作/时间长、具可行性和连锁化的潜力。代表公司：双箭股份、鲁商置业、湖南发展、金陵饭店、世联行。
主线二：巧用“互联网+”打通老龄化大城市的脉络。主要逻辑：商业模式到位、所服务的市场区位较好、与政府深入合作。代表公司：易华录、银江股份、南京新百、奥维通信、东软集团。
主线三：养老产业携手“大健康”与“大休闲”。
主要逻辑：受益于消费升级和经济转型（参照发达国家老龄产业）。“大休闲”代表公司：北部湾旅、北京文化、中国国旅、宋城演艺、新文化。
“大健康“代表公司：迪安诊断、世荣兆业、九安医疗、宜华健康、泰格医药。
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当今社会,伴随着人口老龄化程度的加深,随之而来的还有养老保险基金的缺口问题。为此,我国需要大力补充养老保险基金,防范缺口风险。
在近日的全国人大常委会举行的联组会议上,国务院副总理马凯在回答委员询问时表示,一方面,企业反映缴费水平太高；另一方面,降低缴费水平会影响当期养老基金收入。他指出,这是一个矛盾,怎么解决还需要研究。
马副总理指出,现在的养老保险缴费水平确实偏高,“五险一金”已占到工资总额的40%至50%。在上海,“五险”总缴费比例就高达45.5%,其中,养老保险缴费比例为单位21%、个人8%。在如此高的缴费比例下,养老保险基金仍然有出现缺口的危险。现在企业职工基本养老保险基金收入增长幅度已慢于支出增长幅度,2012年分别增长18%和22%,2013年分别增长13%和20%；收支结余已出现减少的情况,2013年结余比2012年少260亿元。（以上数据来自社会保险基金决算）随着老龄化程度的提高,支出的增长可能进一步快于收入的增长,有机构估算,累计结余将在十几年内耗尽,届时养老基金将出现缺口,要靠借债支付部分支出。正如马副总理说的那样,如果体制不改、机制不转、政策不调整,缺口是必然的。降低缴费比例会使缺口更早地到来。
那么,要在避免出现养老保险基金缺口的前提下,将过高的缴费比例降下来,只能靠改革体制、转变机制、调整政策。至于具体如何操作,我们先要分析缺口隐忧的形成原因。
原因之一是历史欠账。我国实行统筹账户加个人账户的养老保险模式（统账结合）。统筹账户是现收现付制,而个人账户是资金积累制,个人账户上应该有钱,以备将来的支出。但是,这个制度建立以来,个人账户基本上都是空账运行。原因是制度建立之初没有将个人账户做实,之后做实的努力也没能实现,这都属于历史欠账。2013年,养老保险个人账户的空账已达3.1万亿元。如果有这3.1万亿元在账上,养老基金出现缺口的可能性会比较小。
另一个原因是参保职工的比例还不够高。2013年,参保职工24177万人,参保离退休人员8041万人,比例为3：1,三个职工抚养一个离退休人员。但我国20岁到60岁人口与60岁以上人口的比例约为4：1。这说明,相当多的职工没有参加养老保险,一些企业规避养老成本,导致正规参保的企业成本提高。一些职工和企业不愿意参保的重要原因是人口流动范围大而养老保险统筹层次低,他们工作时在一地缴纳养老保险,退休后到另一地就不能领取相应的养老待遇。
防范养老基金缺口风险,也需从这两方面着手。首先,应尽快提高统筹层次,从而提高参保职工比例。其次,偿还历史欠账,补充养老保险基金,增加累计结余。做实个人账户是补充基金、增加结余的办法之一。目前关于个人账户的新思路是不做实,而将其改成名义账户。即使不做实个人账户,也应该考虑以多种方式补充养老保险基金,增加整体的累计结余。财政划拨、国有资本划转都可以起到补充的作用,将要实施的党政机关、事业单位基本养老保险制度改革也能增加养老基金收入,另外,也可以研究以外汇储备补充养老保险基金的办法。
做好这两方面的工作后,养老保险的缴纳比例就可能降下来。
太平洋提示：目前,养老保险缴费水平确实偏高,但我国养老保险基金有出现缺口的危险。针对这种现象,补充养老保险基金亟需加快,避免出现养老基金缺口。以上为太平洋保险为您提供的关于保险内容的介绍,具体的保险产品咨询和服务内容,请访问太平洋保险官网www.cpic.com.cn及拨打客服热线95500进行咨询。
今年以来,吉州区社保局以扩面征缴为重点,一手抓覆盖面拓展,一手抓基金征缴,同时对内大力清收欠费,对外积极争取资金,不断做实做大养老保险基金总量。
该区以《社会保险法》实施为契机,进一步落实工作目标绩效管理,层层分解任务,严格缴费制度,严审缴费基数,强化清查力度,依法征缴和清欠,使养老保险基金保持稳中快增良好势头。据统计,1至6月,全区实现扩面678人,征缴养老保险费9107万元,完成年任务的65%,清收欠费2483万元,完成年任务的417%。目前,全区参加养老保险总人数67939人,完成年任务的102%,实际缴费人数39922人,完成年任务的101%。
讯(记者?何婧怡)昨日，国务院发布实施《基本养老保险基金投资管理办法》(下称《办法》)，《办法》明确了基本养老保险基金(下称养老基金)的投资范围，股指期货，国债期货囊括其中，但仅限于套期保值。 根据《办法》第三十八条，养老基金资产参与股指期货、国债期货交易，只能以套期保值为目的，并按照中金所套期保值管理的有关规定执行；在任何交易日日终，所持有的卖出股指期货、国债期货合约价值，不得超过其对冲标的的账面价值。 据了解，养老基金包括企业职工、机关事业单位工作人员和城乡居民养老基金。截至2014年年底，企业养老保险基金累计结余30626亿元，城乡居民基本养老保险基金累计结余3845亿元，仅此两项累计结余就接近3.5万亿元。另据人社部测算，扣除预留支付资金外，全国可纳入投资运营范围的养老基金资金总计2万多亿元。 上海中期期货分析师王一鸣对期货日报记者表示，养老基金入市短期内对期指市场影响有限。“目前一些蓝筹股的估值处于相对低位，养老基金进行空头套保的意义不大。”他说。 在养老基金参与国债期货方面，王一鸣称，由于养老基金规模较大，其债券资产受到利率变化的影响预计较大，进行国债期货套保很有必要。养老基金的参与有助于国债期货市场的活跃。
近段时间，关于部分省份养老金吃紧的新闻报道引起广泛关注。目前社会保障支出有国家财政兜底，这些担忧并无必要。这些议题其实是养老基金空账这一旧议题的发酵。上世纪九十年代中后期国企改革全面启动之后，养老基金空账一直是一个重要的舆论议题。围绕养老基金空账规模究竟有多大，应该采取哪些方法充实养老基金，一直聚讼纷纭。从实践看，中国正在走出一条有自身特色的社会养老保障道路。 目前，全国养老基金的充实和增长有多种途径，其中最主要者有三。一是现有养老保险滚存结余资金的保值增值。二是每年国家给予一定财政补贴，近年的补贴规模保持在3000亿上下。三是养老基金有强大的“预备队”，十八届三中全会提出，划拨部分国有资产充实社会保障基金，这样可以适时降低社会保险费率。 国家之所以每年给予一定财政补贴，以及划拨部分国有资产充实养老基金，一个主要原因是，现有职工养老保障制度和其他社会保障制度的基本架构奠定于上世纪九十年代国企改革期间，社保转轨之前参加工作的国企员工，其改革前的连续工龄视同已经缴费。以往所说的养老空账主要指这一部分国企改制的成本。但是，今天的情况要远为复杂，一个新的重要变化是农村社会保障系统的长足发展，包括新型农村社会养老保险的发展。这一变革对于缩小城乡差距具有重要战略意义，同样需要国家给予强大的财政支持。如果考虑到近三亿进城农民工的社会保障体系进一步发展的问题，社保基金包括养老基金的充实问题要更为复杂。 目前养老基金空账问题的多元成因，相应地要求养老基金充实开拓多元思路。就现有举措而言，其一，每年的国家财政补贴仍然是一个重要和必要的举措。其二，划拨国有资产充实社保基金的可持续性问题，需要引起足够的重视。由于目前社保基金充实问题已经不再只是消化国企改革成本，还包括缩小城乡差距的长期战略需求，社保基金充实的需求不会随国企改革一代人的告别而终结，而会在相当长时间内都会存在。因此，划拨国有资产会是一个持续的进程。虽然目前国企资本存量规模可观，但相对于缩小城乡社保差距的长期需求，仍然存在能否可持续的难题。 社会保障均等化的改革进程，要求更具可持续性、更为多元的社保基金充实途径。就划拨国有资产而言，事实上存在多种可行路径。一种是简单地划拨国企股份，然后上市流通卖掉。这种方法的一个影响是，会造成国有资本比重大幅降低，政府调动资源投入公共事业的能力随之减弱，从而必然会采取扩大税收的方式以支付刚性的社会保障支出。另一种是，更多地依托于国企或国资的分红，即在保持国资比重的情况下，推进国企分红的改革及执行，把增加的国企分红收入用于社保基金的扩充。这种做法可以让国家手中保留一群生蛋的母鸡，而非卖掉相当部分母鸡。
中国社科院世界社会保障中心主任郑秉文17日在由中国证券报和泰达宏利基金管理有限公司联合主办的2014中国养老金论坛上建议,尽快建立养老基金管理公司,推进年金发展。“这是基本养老保险基金投资改革的一个充分条件,基本养老保险基金实行多元化市场化改革,不管采取那个模式,都需要这个载体。” 他进一步指出,应尽快制定具体方案,结合国有资本经营预算制度改革,制定全国社会保障基金划转国有资本的具体措施和方案,旨在应对人口老龄化。
社保体系要处理好政府和市场的关系 郑秉文表示,社保体系是国家治理体系与治理能力现代化的一个子系统。十八届三中全会指出,“全面深化改革的总目标是完善和发展中国特色社会主义制度,推进国家治理体系和治理能力现代化。”从战略高度看,作为一个有机整体,“国家治理体系和治理能力”是指一个国家的制度体系和制度执行能力,社会保障体系必然包含在国家治理体系之中,社会保障制度执行能力也必然包括在国家治理能力之中,在治理能力现代化建设中也必然包括社保体系的现代化建设。
他认为,社保体系依然存在着处理好政府和市场的关系问题,且越来越突出,主要体现在两个方面：一是在养老保障制度外部,要进一步廓清养老保障与公共财政的关系,厘清两个制度的边界,正确认识和明确他们各自的功能定位,换言之,来自财政的部分要强调公平,来自保险的部分要强调可持续性。二是在养老保障制度内部,要进一步强调和构建多层次与多支柱的制度目标,明确在大力发展国家举办的第一支柱即基本养老保险制度的同时,要最大限度地促进发展以市场为基础的第二支柱即企业年金和以市场为导向的第三支柱即商业养老保险,促进退休收入来源结构的多元性。退休收入多元性,既是加强退休收入稳定性的重要途径,也是提高退休收入充足性的根本途径；退休收入是否能够真正实现多元性,将决定于是否能够实现稳定性和充足性,他们共同构成养老保障制度是否可靠和是否健康的重要指标。 社保体系要解决的主要问题是公平问题和可持续问题,并有重大突破。
他说,“多年来机关事业单位的养老金改革未果,这次是下定决心了,这是被社会舆论认为社保公平性的一个难题、难啃的骨头。”解决可持续性的思路和路径也有了重大突破,三中全会指出：“完善个人账户制度,健全多缴多得激励机制,确保参保人权益,实现基础养老金全国统筹,坚持精算平衡原则。”而所谓“完善个人账户制度,健全多缴多得激励机制,确保参保人权益”,是指不单纯强调做实个人账户,强调的是个人账户的多缴多得的“精算中性”作用,这样才能确保参保人的权益。个人与制度之间只有坚持了“精算中性”,制度的长期财务状况才能坚持“精算平衡”。 改革重在顶层设计 谈及这一轮养老金改革的路径,郑秉文认为“重在顶层设计”。他说,顶层设计机不可失,否则改革机会窗口越来越小。 “在顶层设计的最后冲刺阶段,应该更加关注以下养老金制度改革的几个方面,包括地方性的各种老龄补贴应予以整合,或转换统一的基础国民年金；城乡居民养老保险的基础养老金标准存在差距过大,应予以整合；充实全国社保基金,扩大养老基金储备的规模；尽快建立企业年金税优政策的“替代性措施”；尽快建立养老基金管理公司,推进年金发展；尽快启动住房反向抵押试点等。”
不过,郑秉文也表示,过去一年中养老制度改革轰轰烈烈,已经进行的重大改革应该有六项：第一,在三中全会刚刚闭幕的第二个月,也就是去年12月份,财政部、人社部、税务总局联合出台了103号文,对企业年金税收制度公布了著名的EET政策,EET政策的实施和确定,标志着中国版401K的税收制度的完善。第二,2月24日,人社部和财政部发布了,也是一个具有弥合城市和乡镇居民基本养老保险制度重要意义的一个文件。第三,4月21日,国务院发布了,从这一天开始,在中国合二为一,这是一个重大的历史飞跃。第四,4月25日,国务院公布的,条例规定事业单位人员要参加基本养老保险改革。第五,8月23日,国务院发布的关于加快发展现代保险服务业的若干意见,即著名的新国10条。第六,9月30日,国务院发布的。 尽快建立养老基金管理公司 郑秉文建议尽快建立养老基金管理公司,推进年金发展。
究其原因,一是由于这是机关事业单位建立职业年金的一个必要条件；二是基本养老保险基金投资改革的一个充分条件；三是强力推进多层次社保体系的一个重要引擎。与此同时也需要注意几个问题,“比如在机构性质和法律定位、在业务经营范围、在职能和功能、在注册门槛和发起股东等方面。” 郑秉文强调,基本养老保险基金投资体制改革迫在眉睫。他指出,“1993年以来,城镇企业职工基本养老保险以存银行为主,按照活期存款利息2%来看,缩水和损失是非常惊人的。”
美国养老基金额占全球首位 此次调查比较了2009年至2014年间的美元资产增长率。北美地区历经连续五年的复合增长率迅猛增长,增幅约为8%,而欧洲增幅大于7%,亚太地区增幅约为4%。亚太地区养老基金的资产总额有所下降,主要原因在于日本基金经历了日元的严重贬值,导致养老基金的美元资产值降低。该研究同时表明,亚太地区经历了自2011年以来在全球300大基金中所占比例的持续下滑,从2011年的28%降至2014年的24%。 韬睿惠悦大中华区投资咨询业务总经理李子恩表示:“当我们看到股权市场氛围紧张且遭遇剧烈波动时,我们期待全球有成熟的和资源充足的基金出现,以使这一波动远离股市而进入其他资产类别。这是因为投资者一直在降低投资组合的风险,追求总收益。在全球增长无力且伴有良性通胀的环境中,许多领导企业基金已经转变了治理结构,以确保他们具备竞争优势,同时转变了投资组合方式。” 根据此次研究,美国仍是养老基金资产额最大的国家,占全球300强养老基金总资产的38%,日本所占市场份额约12%,名列第二。
荷兰位列第三,占7%。总体来说,目前世界300强养老基金占全球养老资产的43%。 25支新基金跻身排名榜 调查表明,过去五年中,先后有25支新基金跻身排名榜。在净资产方面,贡献新基金数量最多的是英国和韩国,俄罗斯、澳大利亚、法国、秘鲁、越南和美国。同期,来自德国和日本的各3支基金跌出排名榜,而仍有128支美国基金榜上有名。排名第二的英国共有27支上榜基金,其后为:加拿大、澳大利亚、日本、荷兰。 调查还表明,2014年,亚太地区30支主权与公有养老基金的组合资产额为3.3万亿美元,占全部基金资产总额的22%。此外,其他主权公有基金资产总额为7万亿美元,占全部资产总额的45%。私有行业基金与企业基金分别占调查中资产总额的14%与19%。 李子恩表示:“人们越来越觉得,尽管资产有所增加,但投资行业没有足够重视最终受益人的需求,或"投资食物链"的管理成本。相反,这个行业过多关注相对收益,并允许在投资组合中建立过多的风险。与此同时,总体来说成本的增加远远高于合理范围。从全球来看,顶级基金已开始着手解决这一问题及与此相关的其他问题。”更多资讯尽在太平洋保险在线商城,太平洋保险在线商城（www.cpic.com.cn）期待您的光临。