自人类的发展史上看，我们可以发现风险一直与人类并存，比如大规模的瘟疫。这就要求我们一定要有保险意识，用保险来规避风险、保障利益。老年人相较于年轻人来说身体素质是更弱一些的，面临的风险也更多，因此为了保障老年生活，投保一份商业养老保险是很有必要的。
商业养老保险是一个聚集风险的产物，广义的商业养老保险应该包括健康保险、养老年金险、老年护理险、老年房产长寿风险基金等，可以在广泛的空间和时间以及所有的参保成员中分散风险，是养老金管理方式之一。年金化的商业养老保险也叫养老年金保险，可以产生满足整个老年生命周期有效需求购买能力的现金流，存在于三支柱养老金体系中的第三支柱即个人养老金计划，可实现维护社会稳定的管理行为和功能，是养老金体系的重要组成部分。
与人身险中的其他险种相比较，商业养老年金保险存续期长，对个人和社会影响大，必须有足够的安全保障措施。满足养老金要素条件的商业养老年金保险具有以下特征：安全保证性。《保险法》第九十二条规定，如果A保险公司倒闭或破产，其保险合同和责任准备金必须转让给B保险公司，转让不成由政府指定受让方，实际上已经从法律层面保证了参保人的权益不受损失。
最低收益保证。为消除投保人担心未来养老金货币贬值的影响，调动他们自愿参保的积极性，商业养老保险公司在保险合同中都设定保证利率，是指如果保险公司自身经营亏损，也要履行在保险合同中承诺的最低保证利率回报。当然通过市场竞争的力量，由保费形成的保险基金可以产生投资收益，抑制通货膨胀，大多数保险公司通过保险基金运作，会给出更高的回报。
长期锁定。从保险公司的角度看，被保险人支付的长期保费锁定在保险现金价值所反映的经济损失中，以达到持续保费收入的盈利点;从保险受益人的角度来看，商业养老产品的作废覆盖了老年人的整个生命周期，产生的养老支付能力相当于保险公司计算保费时使用的寿命表，将长寿风险转移给保险公司。这也是年金保险与其他养老金融工具实现养老金储蓄的最大区别。这种抵御长寿风险的保障性功能是商业养老保险年金的核心价值。